정부가 앞으로 돈을 집중적으로 투입할 산업은 어디일까

최근 정부가 저성장 고착화와 잠재성장률 하락에 대응하기 위해 미래 산업에 대한 대규모 투자를 추진하고 있습니다.

핵심은 단순히 특정 산업 하나를 육성하는 것이 아닙니다. 첨단 소재와 부품, 전력반도체, 원전, 전력망, 우주, 바이오 등 앞으로 한국의 성장동력이 될 가능성이 높은 산업을 집중적으로 지원하겠다는 것입니다.

 

특히 눈여겨볼 부분은 AI와 반도체 산업이 성장하면서 발생하는 새로운 병목에 정부가 주목하고 있다는 점입니다.

AI가 발전하면 GPU만 많이 필요한 것이 아닙니다. 엄청난 전력이 필요하고 그 전력을 안정적으로 공급할 발전소와 전력망이 필요합니다. 또한 전력을 효율적으로 변환하고 제어하는 전력반도체와 각종 첨단 소재와 부품도 함께 필요합니다.

정부가 제시한 주요 육성 분야를 쉽게 보면 크게 여섯 가지입니다.

 

첫 번째는 전력반도체입니다.

전기차와 대형 에너지 설비뿐만 아니라 앞으로 늘어날 AI 데이터센터와 각종 전력 인프라에서도 전력을 효율적으로 제어하는 기술이 중요해집니다. 전력 손실을 줄이고 에너지를 효율적으로 사용하는 기술이 앞으로 더욱 중요해질 가능성이 높습니다.

두 번째는 고온 초전도 기술입니다.

초전도 기술은 의료장비와 전력, 교통 등 다양한 분야에서 활용될 수 있는 차세대 기술입니다. 아직 상용화까지 넘어야 할 과제가 많지만 기술이 실제 산업에 적용되기 시작한다면 상당한 파급력을 가질 수 있는 분야입니다.

세 번째는 우주산업입니다.

정부는 초고해상도 위성에 필요한 핵심 부품과 기술을 국산화하고 국내 기업들이 우주산업 밸류체인에 참여할 수 있도록 지원하는 방향을 추진하고 있습니다.

앞으로 우주산업이 커지면 위성을 직접 만드는 기업뿐만 아니라 광학장비와 센서, 통신장비, 전자부품 등 다양한 분야로 산업이 확대될 가능성이 있습니다.

네 번째는 바이오입니다.

글로벌 바이오 의약품 시장은 매우 큰 시장입니다. 정부는 국내 제약 바이오 기업들이 자금과 인력 문제를 극복하고 글로벌 시장으로 진출할 수 있도록 지원한다는 방향입니다.

바이오는 성공했을 경우 성장성이 매우 크지만 신약 개발 과정에서 실패 가능성도 높은 산업이기 때문에 투자에서는 개별 기업의 기술력과 파이프라인을 꼼꼼하게 살펴볼 필요가 있습니다.

다섯 번째는 SMR입니다.

SMR은 소형모듈원자로를 의미합니다.

AI 데이터센터와 반도체 공장이 늘어나면서 앞으로 가장 중요한 문제 중 하나가 전력 부족이 될 가능성이 있습니다. 특히 데이터센터는 안정적인 전력 공급이 매우 중요합니다.

이 때문에 SMR은 단순한 원전 산업을 넘어 AI 시대의 새로운 전력 공급원이라는 관점에서도 주목받고 있습니다.

여섯 번째는 차세대 전력망입니다.

 

태양광과 풍력 같은 재생에너지가 늘어나면 전력을 생산하는 곳과 사용하는 곳이 달라지는 문제가 발생합니다. 따라서 전력의 생산과 소비를 실시간으로 관리하고 효율적으로 분배할 수 있는 스마트 전력망이 필요합니다.

여기서 AI가 중요한 역할을 할 수 있습니다.

 

AI를 이용해 전력 수요와 공급을 예측하고 전력망을 효율적으로 운영하는 것입니다.

결국 이번 정책에서 가장 중요한 키워드는 AI 자체가 아니라 AI 시대의 병목이라고 볼 수 있습니다.

AI와 반도체 산업이 성장하면 전력 수요가 증가합니다. 전력 수요가 증가하면 발전소가 필요하고 전력망이 필요합니다. 전력을 효율적으로 사용하기 위해서는 전력반도체가 필요하고 이를 만들기 위해서는 첨단 소재와 소부장이 필요합니다.

이렇게 연결해서 보면 앞으로 정부가 집중하려는 산업의 방향이 조금 더 선명하게 보입니다.

 

투자자의 입장에서 가장 관심을 가져볼 만한 분야는 전력과 전력반도체, 전력망이라고 생각합니다.

AI 데이터센터와 반도체 공장이 계속 증가한다면 결국 전력 문제가 산업 성장의 가장 큰 병목 중 하나가 될 가능성이 있기 때문입니다.

 

그다음으로는 SMR과 첨단 소재 소부장을 볼 수 있습니다.

특히 첨단 소재와 소부장은 화려하게 보이지 않지만 특정 공정에 반드시 필요한 핵심 기술을 가진 기업이라면 산업 성장에 따라 실적이 크게 증가할 가능성이 있습니다.

 

우주와 바이오 역시 장기적인 성장 가능성이 높은 분야지만 기술 개발과 상용화에 시간이 필요하고 개별 기업의 성공 여부에 따른 차이가 크기 때문에 조금 더 선별적인 접근이 필요해 보입니다.

결국 이번 정부 정책을 단순히 정부가 미래 산업에 돈을 많이 쓴다는 뉴스로 볼 필요는 없습니다.

더 중요한 것은 정부가 앞으로 한국 경제의 성장동력을 어디에서 찾고 있는지를 보여준다는 점입니다.

AI가 세상을 바꾸는 시대가 오고 있지만 AI만 바라봐서는 안 됩니다.

 

AI가 커질수록 그 아래에는 더 많은 전력과 전력망, 반도체, 소재와 부품, 에너지 인프라가 필요합니다.

어쩌면 앞으로의 투자 기회는 AI를 직접 만드는 기업뿐만 아니라 AI가 성장하기 위해 반드시 필요한 인프라를 만드는 기업에서 나타날 수도 있습니다.

 

AI 시대의 다음 투자 키워드는 어쩌면 AI 그 자체가 아니라 전기일지도 모릅니다.