반응형 별별이야기52 앤트로픽이 그린 2030년 경제｜AI가 사람의 일자리를 없애면 누가 부자가 되는가 앤트로픽이 그린 2030년 경제｜AI가 사람의 일자리를 없애면 누가 부자가 되는가AI가 인간의 일자리를 빼앗을 것이라는 이야기는 이제 새로운 뉴스가 아닙니다.그런데 최근 앤트로픽이 내놓은 경제 시나리오를 보면 조금 더 섬뜩한 질문을 던지게 됩니다.AI가 경제를 엄청나게 성장시키는데도 정작 노동자에게 돌아가는 몫은 줄어들 수 있다는 것입니다.쉽게 말하면경제 전체의 파이는 커지는데그 파이를 나누는 과정에서 사람보다 AI와 기계를 소유한 자본의 몫이 더 커질 수 있다는 이야기입니다.앤트로픽 경제팀은 AI가 2030년 미국 경제에 미칠 영향을 분석하면서 크게 세 가지 시나리오를 제시했습니다.1. AI가 경제를 얼마나 키울까첫 번째는 ‘완만한 변화’입니다.AI가 인터넷과 비슷한 수준의 경제적 영향을 미치는 경우입.. 2026. 9. 16. 9월 주식시장은 정말 위험한 달일까? 오히려 지금부터 봐야 할 종목이 있습니다 주식시장에는 매년 반복되는 징크스가 있습니다.그중 하나가 바로 ‘9월 약세론’입니다.실제로 한국 증시의 장기 데이터를 보면 9월은 약한 달이 맞습니다.1987~2025년 코스피의 9월 평균 수익률은 -0.33%였습니다.그런데 재미있는 부분이 있습니다.최근 10년만 떼어보면 9월 코스피는 6승 4패, 상승 확률 60%였습니다.문제는 떨어질 때 너무 크게 떨어졌다는 것입니다.2016~2025년 기준 9월 상승 시 평균 수익률은 약 +2.51%였지만, 하락한 해의 평균 낙폭은 -5.87%였습니다.특히 2022년 9월 코스피가 -12.81% 급락하면서 평균 수익률을 크게 끌어내렸습니다. 따라서 9월을 단순히“무조건 떨어지는 달”이라고 보는 것은 조금 위험합니다.오히려 이렇게 보는 것이 맞다고 생각합니다.9월은 .. 2026. 9. 15. 9월 금리 발작, 주식시장에 기회가 될까? 요즘 미국 주식시장을 바라보면 한 가지 질문이 생깁니다.“이렇게 금리가 높은데 주식이 계속 버틸 수 있을까?”특히 장기 미국 국채금리가 다시 시장을 흔들고 있습니다.최근 10년물 금리는 4.8%대까지 올라왔고, 30년물 금리는 5.3%를 넘어서는 구간까지 등장했습니다. 장기금리가 급등하면서 채권시장뿐 아니라 나스닥과 성장주에도 부담이 커지고 있습니다.그런데 저는 오히려 이런 구간에서 한 가지를 생각해볼 필요가 있다고 봅니다.금리 상승이 계속될 것이라는 사실과금리가 급등했을 때 주식을 싸게 살 기회가 생긴다는 것은 서로 다른 이야기입니다.9월은 유동성을 봐야 하는 달미국 금융시장에서 9월은 계절적으로도 중요한 달입니다.미 재무부의 현금흐름과 세금 납부, 국채 발행, TGA(재무부 일반계좌)의 움직임이 금융.. 2026. 9. 14. 한국 증시는 왜 이렇게 흔들릴까? 한국 증시는 왜 이렇게 흔들릴까? 그리고 개인투자자는 어떻게 대응해야 할까한국 증시에 투자하면서 한 번쯤 이런 생각을 해봤을 겁니다.“왜 한국 증시는 좋은 뉴스가 나와도 크게 오르고, 나쁜 뉴스가 나오면 또 지나치게 크게 빠질까?”단순히 외국인 때문이라고 보기에는 설명이 부족합니다.한국 증시에는 몇 가지 구조적인 특징이 있습니다.그리고 저는 이 문제를 이해하는 것이 종목을 하나 고르는 것보다 훨씬 중요하다고 생각합니다. ① 한국 증시의 가장 큰 문제는 '쏠림'이다한국 증시를 대표하는 기업을 생각해보면 자연스럽게 삼성전자와 SK하이닉스가 떠오릅니다.문제는 이 두 기업의 비중과 영향력이 너무 크다는 것입니다.반도체 업황이 좋아지면 한국 증시 전체가 좋아 보이고,반대로 메모리 가격이 꺾이거나 반도체 사이클에 .. 2026. 9. 9. AI 시대, 돈은 어디로 이동하는가? GPU에서 전력·로봇을 거쳐 철강까지AI 시대라고 하면 대부분 가장 먼저 엔비디아와 HBM을 떠올립니다.실제로 지금까지 AI 투자 사이클의 중심에는 GPU와 메모리가 있었습니다.하지만 AI 산업이 커질수록 한 가지 변화가 나타납니다.AI는 결국 컴퓨터 안에서 끝나는 기술이 아니라 현실 세계를 움직이는 기술이 된다는 것입니다.그렇다면 투자도 달라질 수 있습니다.나는 AI 산업의 확산을 크게 4개의 단계로 나눠볼 수 있다고 생각합니다. 1차 수혜주 — GPU와 메모리가장 먼저 돈이 몰린 곳입니다.엔비디아의 GPU, SK하이닉스와 같은 HBM·메모리 기업들이 대표적입니다.AI 모델의 성능이 올라갈수록 더 많은 연산능력이 필요하고, 더 많은 GPU가 필요합니다.그리고 GPU가 늘어나면 HBM 같은 고대역폭 메모.. 2026. 9. 9. 고용이 좋은데 왜 비트코인은 무너졌나? 미국 NFP가 던진 진짜 신호 미국 고용이 이렇게 좋은데, 왜 시장은 오히려 흔들렸을까요?오늘 발표된 미국 비농업 고용보고서(NFP)는 시장의 예상보다 훨씬 강한 숫자를 보여줬습니다.겉으로 보면 분명 좋은 뉴스입니다.미국 경제가 버티고 있고, 고용시장도 무너지지 않고 있다는 의미이기 때문입니다.그런데 금융시장의 반응은 달랐습니다.비트코인이 급락하고, 금리 인하 기대가 후퇴하면서 위험자산 전반에 부담이 커졌습니다.좋은 경제지표가 왜 시장에는 악재가 된 것일까요? 핵심은 “경기가 좋다”와 “금리를 빨리 내릴 수 있다”는 전혀 다른 이야기라는 데 있습니다.예상보다 훨씬 강했던 미국 고용이번 NFP에서 가장 눈에 띈 것은 비농업 신규 고용입니다.미국의 비농업 부문 신규 고용은 16만2,000명 증가했습니다.시장 예상치였던 약 5만5,000~.. 2026. 9. 5. 돈이 새로 생기지 않는다면, 돈은 어디로 움직일까? 핵심은 간단합니다.연준이 시장에 엄청난 돈을 새로 풀지 않는 상황에서는시장에 있는 돈의 총량이 크게 늘지 않습니다.그렇다면 돈은 사라지는 게 아니라 투자처를 옮겨 다닙니다. 올해 초에는 AI 열풍이 강했습니다.→ 엔비디아→ HBM→ AI 데이터센터→ 반도체 장비막대한 자금이 AI 반도체와 데이터센터 투자로 몰렸죠.이 과정에서 상대적으로 금 같은 자산으로 들어갈 돈이 줄어들 수 있습니다.그런데 AI 반도체가 조정을 받으면?빠져나온 자금이 다시금·비트코인 같은 '희소 자산'으로 이동할 수 있습니다. 즉,유동성 증가 = 돈이 새로 풀리는 것이 아니라, 유동성 이동 = 같은 돈이 반도체 → 금 → 비트코인 등으로 이동하는 것이라고 이해하면 쉽습니다.결국 지금 시장에서 봐야 할 것은 “돈이 얼마나 새로 풀렸나?”.. 2026. 9. 4. 9월 24일 미·중 정상회담에서 진짜 협상할 것은 무엇일까? 겉으로는 또 농산물과 보잉 이야기가 나올 가능성이 높습니다.하지만 저는 이번 협상의 핵심이 ‘상품 ↔ 기술 규제’의 맞교환이 될 가능성에 주목합니다.중국이 미국산 농산물·에너지·항공기 구매를 확대하고 미국의 무역적자를 줄여주는 대신,미국은 중국에 대한 첨단 반도체·AI 관련 수출통제에서 일부 예외나 완화 카드를 내놓는 방식입니다.특히 중요한 것은 전면적인 규제 해제가 아니라 ‘비민감 분야와 민감 분야의 분리’일 가능성이 있습니다.미국 입장에서는“중국에 최첨단 AI 반도체를 그대로 넘겨줄 수는 없다.”하지만 동시에“미국 기업이 중국의 거대한 시장에서 완전히 밀려나는 것도 원하지 않는다.”중국 역시 마찬가지입니다.“미국산 제품은 더 사줄 수 있다.”하지만 그 대가로“중국 기업의 기술 발전을 막는 규제는 완화.. 2026. 9. 3. KGeN을 직접 알아보고 참여해보는 야핑 챌린지 KGeN을 직접 알아보고 참여해보는 야핑 챌린지최근 KGeN 관련해서 재미있는 이벤트가 하나 진행되고 있어서 한번 정리해봤습니다.이번 이벤트는 오프라인 밋업에 참석하지 못한 사람들도 참여할 수 있는 KGeN 야핑 챌린지입니다.단순히 좋아요나 팔로우만 하는 이벤트가 아니라, 직접 KGeN을 찾아보고 관련 내용을 정리해서 글로 작성하는 방식이라 개인적으로는 꽤 괜찮은 이벤트라고 생각합니다. 무엇보다 총 150만원 상당의 $KGeN이 보상으로 걸려 있습니다.어떻게 참여하면 될까?참여 방법은 생각보다 간단합니다. 먼저 Manish의 VeriFi Korea 관련 트윗에 좋아요와 댓글을 남기고 @manishdiesel을 팔로우해야 합니다.그다음부터가 이번 이벤트의 핵심입니다.KGeN에 대해 직접 리서치를 해보면 됩.. 2026. 9. 3. AI 시장이 침체되는 것처럼 보여도 쉽게 포기해서는 안 되는 이유가 있습니다. AI 시장이 침체되는 것처럼 보여도쉽게 포기해서는 안 되는 이유가 있습니다.우리가 봐야 할 것은 주가가 아니라 실물경제의 수요입니다.현재 마이크로소프트, 구글, 메타, 아마존 같은 빅테크들은 AI 경쟁에서 뒤처지지 않기 위해 막대한 돈을 데이터센터에 투자하고 있습니다.이 투자는 단순한 기대감만으로 이루어지는 것이 아닙니다.데이터센터 하나를 짓는 데는 부지 선정부터 인허가, 착공, 전력 확보까지 상당한 시간이 필요합니다.그리고 그 과정에서 필요한 GPU, HBM, 서버용 D램 같은 핵심 부품 역시 장기간의 공급계약과 선주문을 통해 움직입니다.즉, 오늘 AI 관련 주가가 흔들린다고 해서내일 당장 AI 인프라 수요가 사라지는 구조가 아닙니다.오히려 다음 단계의 수요가 기다리고 있습니다.바로 피지컬 AI입니다... 2026. 9. 3. 이전 1 2 3 4 ··· 6 다음 반응형