반응형 분류 전체보기610 AI는 기술전쟁에서 금융전쟁으로 넘어가고 있다 AI에 대한 이야기를 할 때 우리는 보통 이런 것부터 생각합니다.누가 더 좋은 AI를 만드는가?엔비디아가 계속 GPU 시장을 지배할 수 있을까?OpenAI와 구글 중 누가 앞서갈까?하지만 AI 산업이 커질수록 점점 더 중요한 문제가 하나 등장하고 있습니다.“이 모든 AI 인프라를 도대체 얼마의 돈으로 만들고 있는가?”AI 경쟁이 이제 단순한 기술 경쟁이 아니라 금융 경쟁이 되고 있기 때문입니다. AI 모델을 개발하려면 GPU가 필요합니다.GPU가 많아지면 데이터센터가 필요합니다.데이터센터가 늘어나면 전력과 냉각시설이 필요합니다.그리고 이 모든 것을 만들려면 엄청난 자본이 필요합니다.문제는 AI 기업과 빅테크가 투자하는 규모가 너무 커지고 있다는 것입니다.특히 하이퍼스케일러들은 AI 경쟁에서 뒤처지지 않기.. 2026. 10. 4. 금리 종류에는 어떤것들 있을까요? 금리 종류가 너무 많다.기준금리, 10년물, 회사채, SOFR, COFIX…도대체 뭘 봐야 할까?사실 투자자라면 몇 가지만 알면 된다.기준금리→ 연준이 정하는 ‘돈의 기본 가격’올리면 돈이 비싸지고내리면 돈이 싸진다.미국 10년물 국채금리→ 장기 돈의 가격주식, 특히 성장주와 기술주에 중요하다.“앞으로 10년 동안 돈을 빌리는 가격이 얼마냐”를 보여주는 셈이다.회사채 금리→ 기업이 실제로 돈을 빌릴 때 내는 가격예를 들어미국 국채금리 4%회사 위험에 대한 추가금리 1%= 회사채 금리 약 5%이때 추가로 붙는 1%가 신용스프레드다.회사가 위험해 보일수록 이 스프레드가 커진다.SOFR→ 미국에서 초단기 돈을 빌릴 때 쓰는 대표적인 기준금리“SOFR + 0.8%” 같은 대출이 있다면SOFR이 올라갈수록 이자도.. 2026. 10. 4. 엔비디아는 이제 끝나는 걸까? AI 반도체 시장이 쪼개지기 시작했다한때 AI에 투자한다면 가장 먼저 떠오르는 기업은 엔비디아였습니다.챗GPT가 등장하고 생성형 AI 열풍이 시작되면서AI 기업 → 엔비디아 GPU 구매라는 공식이 만들어졌습니다.그런데 최근 분위기가 조금 달라지고 있습니다.구글은 자체 TPU를 만들고 있고,아마존은 Trainium을 확대하고 있습니다.메타 같은 빅테크도 자체 AI칩을 개발하고 있습니다.그러다 보니 이런 질문이 나옵니다.“AI칩을 기업들이 직접 만들기 시작하면 엔비디아는 이제 끝나는 것 아닐까?”그런데 조금 다르게 볼 필요가 있습니다.AI칩이 하나에서 여러 개로 쪼개지고 있다예전에는 AI를 잘하려면 강력한 GPU가 필요했습니다.하지만 AI가 발전하면서 필요한 계산도 다양해지고 있습니다.AI 모델을 새로 개발.. 2026. 10. 4. 인플레이션을 투자 시계로 보면 주도주가 보인다 인플레이션이 오면 어떤 주식을 사야 할까?흔히 에너지주를 떠올립니다.하지만 인플레이션의 역사를 보면 조금 다릅니다.인플레이션이 진행되는 동안 계속 같은 기업이 돈을 버는 것이 아니라, 경제가 어느 단계에 들어섰느냐에 따라 주도주가 바뀝니다.그래서 인플레이션을 하나의 숫자가 아니라 시간의 흐름으로 볼 필요가 있습니다.① 금리 쇼크처음에는 물가가 오릅니다.중앙은행은 금리를 올리기 시작합니다.이때 가장 먼저 문제가 되는 것은 미래의 이익을 비싸게 평가받던 성장주와 고평가 기업입니다.금리가 올라가면 미래에 벌 돈의 현재 가치가 낮아지기 때문입니다.이 단계에서는 특별히 실적이 나빠지지 않은 기업도 밸류에이션 때문에 주가가 크게 조정을 받을 수 있습니다.즉,인플레이션 → 금리 상승 → 고평가 자산 압박이라는 첫 번.. 2026. 10. 3. 2026년 9월 한국 수출입 데이터 분석: 반도체가 세운 1209억 달러 안녕하세요, AI 생존일지입니다. 2026년 9월 한국 수출은 1209.4억 달러(+83.5%)로 월간 사상 최대를 기록했습니다. 종전 기록이었던 6월(1022.5억 달러)을 3개월 만에 갈아치웠고, 1200억 달러를 넘긴 것도 처음입니다. 수출은 16개월 연속 증가했습니다. 반도체 수출이 603억 달러(+262.8%)로 단일 품목 최초로 600억 달러를 돌파했습니다. 전체 수출의 49.9%가 반도체 한 품목입니다. 컴퓨터 수출도 70억 달러(+435.3%)로 폭증했고, 석유제품(+72.0%), 선박(+29.9%), 무선통신기기(+23.4%)도 늘었습니다. 무역수지는 498.5억 달러 흑자로 역대 최대입니다. 흑자액이 400억 달러를 넘긴 것도 처음입니다. 지역별로는 미국(+137.0%), 중국(+122.. 2026. 10. 2. 저커버그가 갑자기 옷을 잘 입기 시작한 이유 마크 저커버그가 요즘 예전과는 완전히 다른 옷을 입기 시작했습니다.한때 저커버그를 떠올리면 가장 먼저 생각나는 것은 회색 티셔츠였습니다.회색 티셔츠, 후드티, 청바지.옷에 관심을 두지 않는 실리콘밸리 개발자.그게 저커버그라는 사람의 이미지였습니다.그런데 최근 모습은 꽤 다릅니다.몸을 키우고, 금목걸이를 하고, 오버사이즈 실루엣을 입고, 패션 브랜드와 접점을 넓히고 있습니다.심지어 2026년에는 밀라노 패션위크의 Prada 쇼에도 모습을 드러냈습니다.여기서 재미있는 질문이 생깁니다. 저커버그가 정말 패션에 관심이 생긴 것일까요?어쩌면 더 중요한 이유가 따로 있을 수 있습니다.저커버그가 파는 것은 이제 '페이스북'이 아니기 때문입니다Meta가 지금 가장 강하게 밀고 있는 제품을 보면 답이 조금 보입니다.AI.. 2026. 10. 2. 마이크론이 또 기록을 갈아치웠습니다. 마이크론이 또 기록을 갈아치웠습니다.그런데 이상합니다.이 정도 실적이면 시장이 환호해야 할 것 같은데, 주식시장의 반응은 생각보다 차분했습니다.오히려 이 장면이 지금 AI 반도체 시장에서 벌어지고 있는 일을 더 잘 보여주는 것 같습니다.마이크론은 얼마나 잘했을까?마이크론의 2026 회계연도 4분기 매출은 542억 3,000만 달러였습니다.우리 돈으로 약 73조원입니다.전 분기 매출 414억 6,000만 달러에서 한 분기 만에 크게 증가했고, 전년 동기의 113억 달러와 비교하면 약 379% 증가했습니다.비GAAP 기준 주당순이익은 33.42달러.시장 예상치였던 약 31달러를 웃돌았습니다.매출과 이익 모두 시장의 기대를 넘어선 것입니다.더 놀라운 것은 마진입니다.4분기 조정 매출총이익률은 약 87%.과거 .. 2026. 10. 2. 앤트로픽 IPO가 이상하다 자기 AI가 인류를 위협할 수 있다고 투자자에게 경고했다IPO 투자설명서에서 보통 가장 궁금한 것은 이런 것입니다.얼마나 벌고 있는가.얼마나 성장하는가.시장 규모는 얼마나 되는가.그리고 앞으로 얼마나 돈을 벌 수 있는가.그런데 앤스로픽이 IPO를 앞두고 내놓은 문서는 조금 달랐습니다.“우리가 만드는 AI가 인간에게 매우 위험해질 수도 있습니다.”무려 261페이지에 달하는 투자설명서에서 약 80페이지가 위험 요인에 할애됐습니다.사업을 설명하는 부분은 약 48페이지였습니다.AI 기업이 자신의 기술을 팔기 위해 투자자를 설득하는 자리에서, 오히려 자기 기술이 어디까지 위험해질 수 있는지를 상당한 분량으로 설명한 것입니다.더 흥미로운 것은 그 내용입니다.앤스로픽은 고도화된 AI 모델이 단순히 잘못된 답을 내놓는.. 2026. 10. 1. 나이키는 왜 무너졌을까? 세계 최고의 스포츠 브랜드가 80% 가까이 폭락한 이유한때 나이키는 스포츠 브랜드의 대명사였습니다.운동화를 사는 것이 아니라‘나이키’를 산다는 말이 나올 정도였습니다.그런데 지금은 상황이 완전히 달라졌습니다.2021년 약 179달러까지 올라갔던 나이키 주가는 최근 30달러대까지 내려왔습니다.고점 대비 약 80% 가까이 사라진 것입니다.18년 동안 들어가 있던 S&P 100에서도 제외됐습니다.그런데 여기서 정말 재미있는 질문이 하나 생깁니다.나이키는 브랜드가 망가진 것일까요?아니면시대가 바뀌었는데 나이키가 그 속도를 따라가지 못한 것일까요? 첫 번째 문제는 ‘직접 팔면 더 많이 번다’는 생각이었습니다나이키는 한동안 D2C, 즉 소비자에게 직접 판매하는 전략에 강하게 집중했습니다.자체 온라인몰과 자체 매장을.. 2026. 10. 1. AI가 세상을 바꾼다는데, 왜 돈값은 오르는가 요즘 AI 이야기를 보면 이상할 정도로 모두가 행복해 보입니다.새로운 모델이 나옵니다.더 빠르고, 더 똑똑하고, 영상을 만들고, 코드를 만들고, 음악을 만들고, 앱도 만들어줍니다.사람들은 다시 말합니다.“이제 진짜 AI 시대가 왔다.”그런데 저는 오히려 여기서 한 가지 질문을 해봐야 한다고 생각합니다.그렇게 엄청난 생산성 혁명이 오고 있다면, 왜 경제에서는 돈값이 오르는 걸까요?이 질문이 지금 AI 투자 붐을 바라볼 때 상당히 중요합니다.생산성 혁명은 생각보다 훨씬 큰 사건입니다새로운 기술이 등장했다고 바로 생산성이 올라가는 것은 아닙니다.생산성 혁명이라고 부르려면 단순히 사람들이 새로운 도구를 하나 더 사용하는 정도가 아니라 경제 전체의 생산 방식이 바뀌어야 합니다. 사람 한 명이 하던 일을 AI가 대.. 2026. 9. 30. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 61 다음 반응형